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多空今夜背水一战 现货黄金能否恢复上行?

发布时间:2018年08月24日 阅读量: 来源:本站原创 作者:佚名 【收藏】
摘要:美元上日(8月23日)兑所有G-10对手货币走高,结束五日连跌的走势,因中美新一轮贸易关税和美联储最新政策会议纪要共同带来提振,受美元重拾涨势影响,现货黄金价格周四跌破1190关口,最低触及1183美元附近。

美元上日(8月23日)兑所有G-10对手货币走高,结束五日连跌的走势,因中美新一轮贸易关税和美联储最新政策会议纪要共同带来提振,受美元重拾涨势影响,现货黄金价格周四跌破1190关口,最低触及1183美元附近。

多空今夜背水一战 现货黄金能否恢复上行?

周五(8月24日)亚市早盘,美元试图在95关口上方继续攀升,与此同时,现货金在触及1192附近后小幅反弹,本交易日市场重点关注今晚鲍威尔在杰克逊霍尔央行会议上的首次亮相。据外媒报道,日程显示,欧洲央行行长德拉基、日本央行行长黑田东彦将不会参加今年的杰克逊霍尔大会,欧洲央行管委会没有人员出席本次大会。

上日行情回顾

主角光环再现!美元重拾涨势黄金跌破1190

8月22日-23日,中美两国打破数月来的僵局重启贸易谈判,使金融市场燃起了贸易战或许有望得到避免的希望。

不过,这次谈判并未阻止新一轮关税措施,美国从周四开始对160亿美元中国产品加征关税,中方立即作出回击,对美约160亿美元商品加征25%关税于23日12:01正式实施。

中美关税的施行再次令市场避险情绪升温,美元从中获益上涨。美元得益于美国总统特朗普的贸易保护主义政策,以及地缘政治紧张局势加剧带来的避险资金。

“人们对美国对中国产品开征新一轮关税感到担忧,正在买进美元,美元现在被当做避险资产,”永丰贵金属的交易主管Peter Fung称。

此外,周三公布的美联储最新会议纪要重申,下次加息或很快到来,利率正接近中性水平。这也对美元构成与支持。

德国商业银行分析师Eugen Weinberg等人在研报中称,目前市场似乎主要关注美国的加息周期,尽管美国总统特朗普有批评,尽管有贸易冲突和房地产市场的风险,加息还是会继续。

与此同时,加上全球央行年会前夕,美元需求增加。据彭博援引两名亚洲市场外汇交易员表示,美联储杰克逊霍尔研讨会召开前夕,区域基金在最后一刻对投资组合进行调整,美元得到提振。

受上述三大要素影响,美元周四盘中持续攀升,兑所有G-10对手货币走高,美指最高触及95.71,填补了本周之初特朗普总统批评加息后出现的跌幅。

“随着美元再次走强,黄金价格今日回落,”TIAA Bank全球市场总裁Chris Gaffney称。

受美元再次重拾涨势影响,现货黄金上日跌破1190关口,最低触及1183美元附近。

金价自4月触及1365美元高位以来,已经累计下跌近13%。在土耳其货币危机和中美贸易争端之际,黄金已经丧失了避险吸引力,因投资者越来越追捧美元。

Fung称:“升息疑虑也令黄金的价格承压。尽管特朗普最近批评美联储升息,但我们认为美联储有自己的打算。”

今晚鲍威尔首次亮相央行年会

素有政策拐点“晴雨表”之称的杰克逊霍尔年会于8月23日至8月25日在怀俄明州举行。这场由美国堪萨斯城联储主办且具有30多年历史的央行年会一向备受关注,不仅因为召开期间金银等市场一般会有明显行情波动,还因为美联储主席在内的各位央行高官都将发表重要演说。

本次会议主题是“变革中的市场结构及其对货币政策的影响”。据外媒报道,美联储主席鲍威尔和其他央行官员将深入探讨与剖析导致通胀低迷、薪资增速缓慢、生产率上扬乏力等问题出现的根本原因。

美联储理事会在其周度公开日程安排中称,美联储主席鲍威尔(Jerome Powell)将于北京时间8月24日22:00在杰克逊霍尔年会上发表讲话。此次的演讲主题是经济变革中的货币政策。

对周三公布的美联储最近一次会议纪要的分析显示,美联储可能会维持其鹰派倾向。

不过,在此次会议召开前夕,特朗普在接受路透社采访时表示,美联储应当做得更多来帮助他提振经济。这并不是他第一次表达对美联储的不满。今年7月,他也曾批评美联储过度收紧货币政策。而鲍威尔曾宣称要捍卫美联储的独立性。

此外,地方联储主席近期也发表言论捍卫美联储独立性。

堪萨斯城联储主席乔治(Esther George)上日表示,特朗普的批评不会影响美联储,此番评论提振前端美国国债收益率。

达拉斯联储行长卡普兰(Robert Kaplan)后来也表示,美联储将不受政治影响,继续制定政策,他倾向于未来12个月内加息三至四次。

在此背景下,此次会议成为投资者们寻找线索的好机会。

有分析师指出,这次鲍威尔面对的是全球其他各国央行的要员,他很难在发言中曲高和寡的大谈强劲的经济,和美联储将加速紧缩,尤其是在美国总统特朗普直接口头干预之下,同为共和党人,鲍威尔至少要给特朗普更多回旋的余地。鲍威尔不得不在一个日益动荡的政治舞台上左右逢源。因此这次央行年会,正是他回应特朗普,回应全球其他央行官员的好机会。

ING外汇策略师认为,全球投资者面临的一个大问题是,美联储是否会承认近期市场波动,同时也承认自身的政策信号是导致全球风险情绪恶化的部分原因。所有的目光都集中在鲍威尔身上,看他是否会正式采取“美国第一”的货币政策方针。如果鲍威尔采用耶伦式的“鸽派”做法,那么新兴市场资产可能会得到喘息。

现货黄金后市展望

BubbaTrading.com首席市场策略师Todd Horwitz周四表示,美联储主席鲍威尔在周五杰克逊霍尔会议上的讲话,可能暗示美联储将进一步升息。“我认为他会做他认为正确的事情,我认为正确的做法是变得更加鹰派并开始提高利率,否则他们会遇到问题。”

Horwitz称,现货黄金下行方面需要关注的关键水平为1180美元,上行方面关注1210美元。预期金价将在这些水平之间进行整固,因其在为下一次上涨筑底。若现货金未能守住1180美元支撑位,那么可能会进一步走低至1130美元甚至更低。鉴于金价近期的走势,我们怀疑低点可能已经存在,预期将进行整固。

德国商业银行分析师Eugen Weinberg等人在研报中称,目前市场似乎主要关注美国的加息周期,尽管美国总统特朗普有批评,尽管有贸易冲突和房地产市场的风险,加息还是会继续。“周五美联储主席鲍威尔在杰克逊霍尔的演讲预计会带来新的推动力。”

ElliottWaveTrader.net的创始人Avi Gilburt表示,在黄金价格恢复长期上行趋势之前,还需要做更多的工作。

他预计短期内黄金的卖盘压力将遭到抑制,并预计SPDR Gold Shares将升至每股约115美元和116美元的阻力位。不过,他补充称,除非四个月的抛售中出现明显的突破,否则他更愿意押注现货黄金下跌。


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